TS. Châu Ngọc Huy (Đại học Manchester, Vương Quốc Anh) đang giới thiệu đến người tham dự các kiến thức cơ bản liên quan đến "Khung tổng quan về định giá và phòng ngừa rủi ro trong điều kiện khả thi địa phương"

Mở đầu phần trình bày, TS. Châu Ngọc Huy đặt ra hai câu hỏi cốt lõi làm nền tảng cho buổi seminar: Thứ nhất, làm sao để định giá và phòng ngừa rủi ro (pricing and hedging) ngay cả khi thị trường tồn tại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage)? Thứ hai, làm sao để tìm ra phương án kinh doanh chênh lệch giá tối ưu (optimal arbitrage) trong những điều kiện đó?

Trước khi đi vào chủ đề chính về Khung định giá và phòng ngừa rủi ro trong điều kiện khả thi địa phương, TS. Châu Ngọc Huy đã cung cấp cho người tham dự những kiến thức cơ bản thông qua bài giảng ngắn về định giá và phòng ngừa rủi ro bằng các sản phẩm phái sinh.

Giảng viên, học viên và sinh viên UEH theo dõi phần bài giảng của TS. Châu Ngọc Huy

Kết quả của bài nghiên cứu là một kết quả về đối ngẫu của bài toán siêu phòng hộ (superhedging duality) dành cho quyền chọn kiểu Mỹ (American options), được thiết lập trong bối cảnh quá trình tài sản (wealth process) có thể nhận giá trị âm và chiến lược giao dịch bị ràng buộc trong một hình nón (cone constraint). Kết quả này trả lời một câu hỏi mở đã được đặt ra trước đó bởi ba tác giả Fernholz, Karatzas và Kardaras, những tên tuổi gắn liền với lý thuyết danh mục đầu tư ngẫu nhiên (Stochastic Portfolio Theory).

Trong phần thảo luận, giảng viên, nghiên cứu sinh, học viên và sinh viên UEH đã tham gia sôi nổi với các câu hỏi được đặt ra xoay quanh các công thức của Khung tổng quan về định giá và phòng ngừa rủi ro trong điều kiện khả thi tại địa phương.

Giảng viên, nghiên cứu sinh, học viên và sinh viên UEH lắng nghe phần trình bày của TS. Châu Ngọc Huy

TS. Chung Nhân Phú trao tặng quà đến TS. Châu Ngọc Huy

TS. Châu Ngọc Huy chụp ảnh lưu niệm cùng giảng viên, nghiên cứu sinh, học viên và sinh viên UEH và CELG. 

Tin, ảnh: Văn phòng CELG, khoa Toán - Thống kê, Ban Truyền thông và Phát triển đối tác